今天上完課後，了解更多關於利率倒掛後可能會發生的事，趕緊記錄起來，做為以後的參考，也去查了一些關於利率倒掛的知識。
正常情況下，長天期的債券利率會比短天期的高，會保持正斜率的經濟常態。
#為何長天期的比較高
因為距離到期時間越久，債券受到違約、利率變化、市場波動等風險的影響越大，所以如果沒有更高的報酬率，誰要買
#甚麼是利率倒掛(負斜率)
#甚麼是利率倒掛(負斜率)
就是短天期的利率比長天期的利率好。
從2022/6月開始，美債殖利率出現了利率倒掛的現象，到目前已經長達14個月了，從過往的經驗得知，利率倒掛不一定會造成經濟前景不好，但經濟不好之前，幾乎都發生過利率倒掛。
我們存錢存入銀行，等於借錢給銀行，存款利率就是短天期利率，銀行可以用這些利率比較低的短天期利率吸收資金，然後放款給需要長天期的客戶，從中賺取價差。
發生利率倒掛的時候，短天期利率變高，讓銀行的成本變高，價差變少，銀行不想放款，市場上流動的錢就變少，公司行號借錢的成本變高，所以公司行號不想投資擴充之類的，持續惡化之下，經濟就有可能下滑。
